Adrien Barbe

👉“90% des traders perdent de l’argent.” 😬 J’ai entendu cette phrase 1000 fois. De gens qui n’ont jamais ouvert une position de leur vie. Alors j’ai fait ce que personne ne fait : j’ai lu la source. Le chiffre vient d’une étude AMF d’octobre 2014. Pas de Wall Street. Pas de Harvard. L’AMF. Voici ce qu’elle dit vraiment : → 89,4% de clients perdants → Perte moyenne : 10 887 € → Échantillon : 14 799 particuliers français Mais surtout — et c’est là que tout se joue — uniquement sur CFD et Forex. Avec effet de levier. Sur 4 ans. Ce que l’étude ne dit pas : ✗ Rien sur les actions ✗ Rien sur les options structurées ✗ Rien sur le swing trading ✗ Rien sur les pros, les algos, les gérants ✗ Rien sur les autres marchés mondiaux Et pourtant, le raccourci est devenu doctrine : 👉 “90% des traders perdent → donc le trading ne fonctionne pas.” C’est intellectuellement malhonnête. C’est comme prendre les statistiques de blessures chez les coureurs du dimanche… …et conclure que le sport est dangereux pour tout le monde. On met dans le même sac : – Le gars qui ouvre un compte CFD après une pub Instagram – Le swing trader discipliné sur actions US – L’opérateur options avec 15 ans de bouteille – Le trader algo quantitatif Puis on dit : “90% échouent.” Sérieusement ? Le vrai sujet n’a jamais été le trading. Le vrai sujet, c’est : ▸ La méthode ▸ Le money management ▸ La capitalisation ▸ La discipline ▸ L’espérance statistique ▸ La capacité à exécuter un plan sous pression Sans ça : oui, on perd. Avec ça : le débat change complètement. Une vérité que peu osent dire : Beaucoup de professionnels de la finance qui répètent ce chiffre n’ont jamais tradé sérieusement.😊 Ils maîtrisent l’allocation patrimoniale, les enveloppes fiscales, la réglementation. Ce sont des compétences précieuses. Mais ce n’est pas connaître : – Le stress d’une position ouverte à -3% – La gestion réelle du levier – La discipline quotidienne face au marché – L’exécution sous volatilité Ce sont deux métiers différents. Pas l’un meilleur que l’autre. Différents. Les marchés ne donnent rien. Ils sélectionnent. Ils sanctionnent l’amateurisme. Ils rémunèrent la rigueur, la constance, l’humilité. Comme l’entrepreneuriat. Comme le sport de haut niveau. Comme tout métier exigeant. Alors la vraie question n’est pas « 90% perdent ? » La vraie question est : 90% de qui ? Sur quels produits ? Avec quel levier ? Quelle formation ? Quel capital ? Quelle méthode ? Pendant combien de temps ? Sans ces réponses, le chiffre n’est plus une analyse. C’est un slogan marketing. ✅ Le trading n’est ni une arnaque, ni une magie. Ce n’est pas pour tout le monde. Ce n’est pas facile. Mais le réduire à une statistique tronquée est une paresse intellectuelle.

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Le langage secret des milliards : pourquoi les maths ne sont jamais "juste" de la théorie ? Derrière chaque krach boursier, chaque hedge fund, chaque protocole blockchain, se cache un alphabet que peu de gens prennent le temps de lire : les symboles mathématiques. En finance quantitative, ces signes ne sont pas des abstractions de tableau noir. Ce sont des outils de mesure de risque, les architectes de portefeuilles et parfois, les déclencheurs de séismes financiers... 📈 Le Calcul Infinitésimal, le pouls du marché des dérives : ▪︎ d/dx c'est la base des "Grecques". Sans dérivées partielles, pas de Delta, et donc aucune idée de la sensibilité d'une option face au marché. ▪︎ dSt : Le calcul d'Itô nous apprend que le prix d'une action n'est pas une ligne droite, mais une équation stochastique où le hasard a son mot à dire. 🧮 L'Algèbre Linéaire : ▪︎ Valeurs et vecteurs propres : cruciaux pour l'Analyse en Composantes Principales. (ce qui nous permet de réduire la complexité du marché à quelques facteurs clés). ▪︎ 𝝈ₚ² = 𝜔ᵀ Σ 𝜔 : La formule de la variance. C'est ici que l'on mesure le risque d'un portefeuille à un instant t. 🔢 L'Algèbre Moderne : ▪︎ Le Modulo (mod) : C'est le cœur de la cryptographie RSA. Sans lui, pas de sécurité bancaire, pas de blockchain, pas de confiance numérique. ▪︎ ≈ l'approximation : très utilisé dans les méthodes numériques (comme Newton-Raphson) pour trouver le Taux de Rendement Interne ou la volatilité implicite, car il n'existe souvent pas de solution algébrique exacte. ⚠️ Mais attention : si les mathématiques sont parfaites, les marchés ne le sont pas... L'histoire est parsemée d'anecdotes où la rigueur des formules s'est heurtée à la réalité humaine : ▪︎ LTCM : En 1998, les génies derrière Black-Scholes ont vu leur fonds s'effondrer. Ils avaient maîtrisé les dérivées partielles, mais pas le défaut de paiement de la Russie. Résultat : 4,6 milliards de dollars de perte. ▪︎ Le "Fat Finger" à 200 millions : En 2005, une simple erreur d'unité (vendre 610 000 actions pour 1 yen au lieu de l'inverse) a rappelé à Mizuho Securities que dans une matrice, chaque variable compte. ▪︎ La Guerre des Microsecondes : En trading Haute Fréquence, on utilise des approximations, car chercher la valeur exacte prend trop de temps. Arriver 0,000001 seconde avant le voisin grâce à un calcul "presque" juste vaut mieux que 1 sec trop tard avec le chiffre exact... ▪︎ Le symbole √ vient du latin "radix". Il nous rappelle une loi immuable : la volatilité augmente avec la racine carrée du temps. Pour doubler votre risque, vous n'attendez pas 2 fois plus longtemps... mais quatre fois +. Les mathématiques sont une boussole, pas une garantie... L'expertise quantitative est un outil puissant, mais elle n'est pas infaillible. Nous valorisons la remise en question permanente de nos stratégies. Rester humble face à la complexité des marchés est une nécessité... #FinanceQuantitative #Fintech #Blockchain #Trading #RiskManagement #Mathematics

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Retour sur notre conférence : Le Fixed Income Nous revenons aujourd’hui sur la conférence dédiée au Fixed Income, organisée le mercredi 15 avril en PA00. Nous avons eu le plaisir d’accueillir Emmanuel PETIT, Julien Moutier et Etienne Vincent qui ont partagé avec les étudiants de l’IÉSEG School of Management leurs expériences professionnelles ainsi que de précieux conseils pour intégrer et évoluer dans le domaine du Fixed Income. Au cours de cet échange, les intervenants ont présenté les spécificités des produits de taux, les différents métiers du secteur ainsi que les rôles et responsabilités au sein des équipes. Nous remercions également les membres de l’association pour l’organisation de cet événement. À très bientôt, L’équipe IÉSEG Finance Paris Rothschild & Co / Groupama Asset Management / Kepler Cheuvreux Career Center IÉSEG / IÉSEG School of Management

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⛏️ Uranium, une asymétrie industrielle structurelle Les meilleures stratégies boursières sont celles qui reposent sur des fondamentaux solides à un instant t et surtout sur des fondamentaux prospectifs encore davantage prometteurs. Avec de tels fondamentaux actuels et anticipés de qualité, l’actif en question suit en général une tendance de fond haussière. Ce qui est intéressant avec les tendances haussières de fond, c’est qu’elle se relance plusieurs fois et donc que les phases de correction à court terme sont à mettre à profit pour se positionner. Mais l’enjeu central reste donc de trouver des actifs qui ont de bons fondamentaux actuels et futures. Parmi ces stratégies fondamentales attractives, il y en a une qui possède de solides arguments, c’est la stratégie de l’asymétrie fondamentale. ✅ Une asymétrie fondamentale en bourse, c’est quoi ? ·        Un décalage structurel entre l’offre et la demande pour l’actif financier concerné ·        Une contrainte d’offre de long terme par rapport à une croissance régulière de la demande 👇 👇 https://lnkd.in/eM74PYrX

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Semaine de capitulation ? : le conflit au Moyen-Orient s'installe dans la durée, l'énergie flambe, les banques centrales durcissent massivement leur ton et les courbes de taux s'aplatissent violemment. Les actions européennes touchent de nouveaux points bas, l'or déçoit. Seule l'IA résiste.

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🚀 Pourquoi 95 % des traders servent de "liquidité" aux Hedge Funds La plupart des traders échouent parce qu'ils combattent les graphiques. Les pros, eux, combattent leurs propres biais cognitifs. Pour battre le marché, les Hedge Funds ne cherchent pas la "bonne info", ils cherchent la faille psychologique. 🧠 C'est là qu'intervient le Trading Contrarien : La foule (Système 1) : Réagit à la peur, vend dans la panique, crée de la volatilité. Les Pros (Système 2) : Restent froids, absorbent cette panique et utilisent la "liquidité de sortie" pour entrer à prix cassé. L'alpha (la performance) se cache exactement là où tout le monde refuse de regarder. 📉➡️🚀 La leçon ? Si votre stratégie vous semble confortable émotionnellement, vous êtes probablement du mauvais côté de l'échange. Le trading, c'est 10% de technique et 90% de gestion de son architecture mentale. 👇 #Trading #Psychologie #Finance #HedgeFunds #Mindset #Investissement

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LIVE CRYPTO & INDICES ANALYSE MARCHÉS EN TEMPS RÉEL Contexte macro sous tension : Détroit d’Ormuz sous pression avec une reprise des hostilités impulsée par Trump, la FED maintient ses taux, l’inflation repart à la hausse et le pétrole poursuit son ascension. La martingale continue… et les marchés encaissent. Côté marchés 👇 • Bitcoin casse sa résistance et entre dans son gap → structure clairement bullish • Le S&P 500 inscrit de nouveaux records historiques • Le cycle pousse encore, sans signe immédiat d’essoufflement • Les altcoins commencent à construire des bottoms propres • L’euphorie revient progressivement sur le marché • Les profils “dégènes” réapparaissent → signal classique de phase de greed On est en train de basculer dans une phase clé du cycle. 🎯 Objectif du live : Analyse complète du marché avec mon scénario pour les prochains jours sur : • Bitcoin • Ethereum • Les altcoins • Les indices (S&P 500, macro) Venez en live, posez vos questions, challengez les scénarios — j’y réponds en direct avec plaisir. On va décortiquer tout ça ensemble, sans filtre. #Crypto #Trading

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L'histoire de la finance moderne est-elle une répétition de la Loi de Murphy ? On crée un outil pour résoudre un problème, le succès attire la gourmandise, on ignore les limites, et l'on finit par parier que "le pire n'arrivera jamais". Jusqu'à ce qu'il arrive. Les Junk Bonds (1987) - L’intention : Aider les entreprises moyennes, boudées par les banques, à emprunter pour grandir. C'est le "besoin réel". - La dérive : Le succès est tel que l'on commence à prêter à n'importe qui pourvu que l'intérêt soit élevé. "Si quelques-uns font faillite, les autres compenseront". - L'optionalité fatale : On ajoute une clause : l'entreprise peut rembourser quand elle veut. L'investisseur est piégé : il perd si la boîte coule, et il est chassé si elle réussit trop bien. - L’étincelle: On pensait que les faillites seraient isolées. Mais quand les taux ont monté, toutes les entreprises fragiles ont suffoqué ensemble. L'inéluctable se produit : le marché s'évapore car plus personne ne veut acheter une dette que tout le monde vend. LTCM (1998) - L’intention : Utiliser les mathématiques pour éliminer le risque humain et parier sur de toutes petites différences de prix entre les pays. - La dérive : Pour gagner gros sur des variations minuscules, le fonds emprunte 30 fois sa mise. On vend des "options" (des assurances) en pariant que les marchés resteront calmes dans « le meilleur des mondes ». - L’étincelle: La Russie fait défaut. Un événement jugé "mathématiquement impossible" par les modèles. En un instant, l'option vendue devient une dette colossale. Le seul scénario exclu par l'ordinateur est celui qui se réalise. Les CDO (2008) - L’intention : Transformer des milliers de petits crédits immobiliers risqués en un seul produit "sûr" grâce à la diversification. - La dérive : On crée des CDS (des assurances sur la dette) pour pouvoir parier sans même posséder les maisons. On crée de la liquidité à partir de rien. - L'optionalité fatale : Les banques intègrent des options de "corrélation". On parie que si un voisin ne paie pas sa maison en Floride, cela n'aura aucun impact sur un voisin dans le Nevada. - L’étincelle : Les prix de l'immobilier baissent partout en même temps. La corrélation, que l'on croyait nulle, devient totale. L'assurance (le CDS) doit être payée par des assureurs qui n'ont plus de cash. Le château de cartes s’écroule. Le Crédit Privé (2026) - L’intention : Financer les PME et la Santé, délaissées par les banques régulées. Un service vital pour l'économie réelle. - La dérive : Le succès attire des milliards. Pour maintenir les rendements, on invente le "Toggle" : l'option de ne pas payer ses intérêts si on est à sec. On crée ainsi une liquidité artificielle : "Tout va bien, l'entreprise ne paie rien mais sa dette grandit". - L'optionalité fatale (Le NAV Loan) : Les fonds empruntent sur la valeur de leurs propres prêts pour afficher des performances flatteuses. La boucle est bouclée. Le retour de la loi de Murphy ? A suivre...

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Quel marché pour les actifs tokenisés ? BUIDL : bons du Trésor américain, dépositaire BNY Mellon.  Un produit idéal pour les protocoles DeFi. Pour Blackrock, le risque (2,5 milliards d'exposition) est totalement absorbable. néanmoins réel et mesuré. C’est un risque calculé, le coût d'un apprentissage stratégique. Pendant que certains attendent le cadre réglementaire pour avancer, BlackRock s’achète une longueur d’avance sur ses concurrents dans la finance tokenisée. #tokenisation #MMF #Innovation #DeFi

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En Europe, des objectifs définis, des drones et de la reconstruction en Ukraine pour les thématiques et de la transparence différée pour les ETF actifs. Et pendant ce temps là, aux US, on parle staking et toujours ETF actifs. Le menu des informations sur le marché des ETF de la semaine dernière est copieux. Voici une sélection réalisée par Althéis by Yomoni En Europe : WisdomTree a annoncé racheter Atlantic House, un gestionnaire anglais spécialiste des « ETF à objectifs définis ». On avait déjà parlé de ces ETF fin 2025 avec le rachat d'Innovator Capital par Goldman Sachs. HANetf a lancé deux ETF thématiques. Le premier est spécifique sur les drones et le second vise à investir dans les entreprises qui bénéficieront de la reconstruction en Ukraine. PIMCO a lancé deux ETF obligataires actifs investis sur les obligations souveraines, un mondial et l'autre en euro. Leur spécificité est qu'ils utilisent un modèle de transparence différée, on n'arrête pas le progrès. Le portefeuille est publié trimestriellement avec un décalage de 30 jours. Si ce format se développe et n'inquiète pas les investisseurs, il pourrait convaincre les derniers réticents, s'il y en a, à lancer leur ETF actif. On dit que les Américains sont toujours en avance sur nous… Et cette semaine, ils ne démentent pas la réputation. Aux États-Unis : BlackRock a lancé l'iShares Staked Ethereum Trust sur le Nasdaq. C'est leur 3ème ETF crypto et le premier à intégrer le staking. Le staking, c'est le fait de participer à la sécurité et à la validation des transactions en échange d'une compensation, ce qui permet de générer un rendement supplémentaire dans le cadre d'une détention à long terme. Enfin, d'après J.P. Morgan Asset Management et son Monthly Active ETF Monitor, depuis le début de l'année, presque 40 % des flux des ETF aux États-Unis sont allés vers les ETF actifs et plus de 80 % des lancements sont des lancements d'ETF actifs.

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Le lithium géothermal : un nouvel actif énergétique ? Actifs Stratégiques #1 ARVERNE (https://arverne.earth/) Pourquoi ARVERNE pourrait devenir un actif stratégique pour l’Europe. L’Europe parle beaucoup de transition énergétique. Mais un enjeu encore plus stratégique se dessine : la souveraineté sur les métaux critiques. Le lithium en est l’exemple parfait. Aujourd’hui, la majorité du lithium utilisé pour les batteries provient de : - l’Australie - le Chili - la Chine Cette dépendance devient un sujet industriel et géopolitique majeur. C’est précisément sur ce point que se positionne Arverne Group. Le groupe français fondé par Pierre Brossollet développe en Alsace à travers sa filiale Lithium de France un modèle particulièrement intéressant : extraire du lithium à partir des saumures géothermales profondes, tout en produisant de la chaleur renouvelable pour les territoires. Ce qui rend ce type d’actif particulièrement intéressant d’un point de vue stratégique, c’est sa structure. On ne parle pas seulement d’une matière première. Ce type de projet combine : - production énergétique locale - extraction de métaux critiques - décarbonation industrielle À terme, ces projets pourraient produire, chaleur locale, lithium bas carbone et retombées industrielles régionales avec des impacts territoriaux significatifs, notamment en matière d’emploi et de décarbonation. Un actif à l’intersection de l’énergie et des ressources naturelles. Si ces projets atteignent leurs objectifs industriels, ils pourraient contribuer à sécuriser une partie de l’approvisionnement européen en lithium. Dans un contexte géopolitique obscure, où les enjeux de réindustrialisation deviennent centraux, ce type d’actif pourrait devenir particulièrement stratégique. l’Europe peut-elle réellement sécuriser une partie de sa production de lithium dans la prochaine décennie ? #ActifsStrategiques #Investissement #ArverneGroup #Capolista

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Sia 𝐂𝐫𝐲𝐩𝐭𝐨 𝐍𝐞𝐰𝐬 — 𝟐𝟕 𝐚𝐯𝐫𝐢𝐥 𝟐𝟎𝟐𝟔   Une semaine charnière entre adoption institutionnelle massive (823M$ d'inflows ETF BTC), avancées réglementaires (le Clarity Act sous ultimatum), et un débat brutal sur la nature même des rollups après l'exploit KelpDAO.   📈 𝐌𝐀𝐂𝐑𝐎 & 𝐌𝐀𝐑𝐂𝐇𝐄́𝐒 → Bitcoin clôture autour de 78 100$ (+4% sur la semaine, +13.7% sur le mois), porté par 5 milliards de nouveaux USDT émis en deux semaines=> un signal classique de liquidité fraîche entrant sur le marché. → Les ETF Bitcoin spot enchaînent 9 séances consécutives d'inflows (+823M$ sur la semaine, AUM total à 102 milliards), pendant que les ETF Ethereum collectent 155M$ et atteignent 13.8 milliards d'encours. → ETH se maintient autour de 2 330$ (+3% W/W), aidé par la rotation institutionnelle vers les produits stakés (BlackRock ETHB capte l'essentiel des nouveaux flux).   🏛 𝐈𝐍𝐒𝐓𝐈𝐓𝐔𝐓𝐈𝐎𝐍𝐒 & 𝐑𝐄́𝐆𝐔𝐋𝐀𝐓𝐈𝐎𝐍 → Strategy (ex-MicroStrategy) achète 34 164 BTC pour 2.54 milliards de dollars (prix moyen 74 395$), son plus gros achat depuis plus d'un an : la treasury monte à 815 061 BTC. → BitMine porte sa réserve d'Ethereum à 4.97 millions d'ETH (4.1% du supply total), dont 100 000 ETH rachetés cette semaine et 10 000 ETH directement à l'Ethereum Foundation en OTC. → Le Clarity Act bute au Sénat : plus de 100 entreprises crypto (Coinbase, Ripple…) pressent un markup, le sénateur Moreno fixe un ultimatum fin mai sous peine d'enterrement du dossier.   🔓  𝐒𝐄́𝐂𝐔𝐑𝐈𝐓𝐄́ & 𝐃𝐄́𝐂𝐄𝐍𝐓𝐑𝐀𝐋𝐈𝐒𝐀𝐓𝐈𝐎𝐍 → KelpDAO se fait voler 292M$ en rsETH via une faille LayerZero (configuration DVN à 1-sur-1) => plus gros hack DeFi de 2026, qui réveille la question de la sécurité des bridges cross-chain. → Le Security Council d'Arbitrum gèle 30 766 ETH (71M$) liés à l'exploit, créant un précédent inédit : un L2 qui intervient activement sur les fonds d'utilisateurs, même malveillants. → Une coalition (Aave, Compound, EtherFi, LayerZero, KelpDAO) dépose une AIP constitutionnelle le 25 avril pour libérer les fonds gelés via vote DAO, soumettant la décision aux holders d'ARB.   🎯 𝐀̀ 𝐑𝐄𝐓𝐄𝐍𝐈𝐑 La crypto avance sur deux pieds qui forcent le débat : institutionnalisation à plein régime côté BTC/ETH, et stress-test grandeur nature de la « décentralisation » promise par les rollups. Le précédent Arbitrum sera scruté longtemps. Yves GREGOIRE Thomas Rocafull Nicolas Martin Damien Schmitt Jean-Frederic Chardon Francois Berteloot Niccolò Giardini Nicolas Zimnovitch Maxime Gonnet Colas Gabriac Salim Talout Zitan Alexandre Tatre Darien Masson Paolig Blan Sébastien C. Jawad Kassimi Ryad Abdelkrim Béatrice Alvado Benjamin Wettling

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Des chercheurs de Blackrock ont développé un système d’IA multi-agents pour la sélection d’actions, inspiré du fonctionnement d’une équipe d’analystes financiers. J'aime bien l'approche de collaboration des IA qu'ils ont mis en place qui réplique le fonctionnement d'une société de gestion. Plutôt que de s’appuyer sur un seul modèle, ils utilisent trois AI agents spécialisés : • Agent Fondamental : analyse les rapports financiers et les publications de résultats • Agent Sentiment : étudie les actualités et les recommandations des analystes • Agent Valorisation : analyse les prix de marché, la volatilité et les volumes Chaque agent analyse une action de manière indépendante, puis les agents entrent dans une phase de débat structuré, jusqu’à parvenir à un consensus d’achat ou de vente => imitation du processus de comité d'investissement. Le système s’appuie sur le framework AutoGen de Microsoft et des outils spécialisés pour chaque agent. L'article est disponible ici : https://lnkd.in/gZgm2y9q

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Un article qui offre un éclairage intéressant sur les tendances du secteur, l’importance croissante du rating émetteur et la place stratégique que la BCV occupe dans l’univers des AMC grâce à sa solidité, son expertise et ses outils digitaux. Happy reading !

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Fin des ETF MSCI et du S&P 500 dans le PEA... Pourquoi c’était prévisible (et finalement logique) La rumeur enfle : le gouvernement envisagerait d'interdire les ETF synthétiques (qui répliquent le S&P 500 ou le MSCI World) au sein du PEA. Beaucoup d'investisseurs crient au scandale. Pourtant, en tant que professionnel, je vous le dis : on pouvait s'y attendre. Faisons un retour en arrière pour mieux comprendre : Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) est une niche fiscale exceptionnelle. Après 5 ans, vos plus-values sont exonérées d'impôt (hors prélèvements sociaux of course !). Mais ce "cadeau" de l'État a une contrepartie stricte : votre argent doit financer l'économie européenne. Mais alors comment faisait on pour acheter du marché américain (S&P 500) dans un PEA européen ? Grâce à la magie des l'ETF "Synthétique" 🤔 Concrètement : le fonds achète bien des actions européennes (pour respecter la règle), mais échange leur performance contre celle du marché américain via un contrat avec une banque (le fameux "Swap"). Sur le papier : vous êtes dans les clous. Dans les faits : vous utilisez un avantage fiscal français/européen pour financer l'économie américaine... Aïe Aïe Aïe Alors oui, cette mesure va en frustrer plus d'un qui utilisaient le PEA pour se diversifier mondialement à moindres frais. Mais sur le fond, recadrer une enveloppe fiscale pour qu'elle serve son objectif initial (financer nos entreprises en PLS), c'est tout sauf une anomalie #premierdelaclasse. LA vraie question est : si cette loi passe, comment allez-vous restructurer votre patrimoine ? 👉 PEA pour l'Europe + Compte-Titres pour les US ? Ou alors succomberez vous au charme des ETFs au sein de l'assurance-vie ? Je suis curieux d'avoir votre avis en commentaire !

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BNP Paribas AM Alts lève 722 millions de dollars pour son premier fonds de secondaire infrastructure. 👉https://lnkd.in/ewHj2fti Déployé à 80%, le véhicule Prime Diversified Infrastructure Fund I intervient principalement sur des actifs d’infrastructure du midmarket européen et nord-américain par le biais de transactions GP-Led ou LP-Led. #PrivateEquity Par Guillaume Bayre

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📊 L'Hebdo des Marchés (20/04 - 24/04) 👉 Retrouvez ci-dessous un récapitulatif des mouvements clés des marchés financiers au cours de la semaine écoulée. #AssetManagement #Equities #FixedIncome #Convertibles PRO BTP Groupe REGARD Solutions d’Épargne Salariale

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