Trends, ontwikkelingen en overnames in de vastgoedonderhoud sector

De vastgoedonderhoud sector speelt een centrale rol in het verduurzamen en moderniseren van bestaande gebouwen. Met een groeiende vraag naar duurzame oplossingen biedt deze sector kansen voor bedrijven die willen groeien en innoveren. De huidige markt vraagt op dit moment om kennisintensieve en multidisciplinaire ondernemingen. Naast de grotere spelers in de markt, ziet ook private equity kansen in de genoodzaakte verduurzaming en slaan hun slag. In dit artikel behandelen we de huidige thema’s die in de markt spelen en die een rol spelen bij overnames in deze markt.

Circulaire renovatie als nieuwe norm

De transitie naar circulair bouwen wint aan momentum. Hergebruik van materialen en modulaire ontwerpen verminderen afvalstromen maken renovaties milieuvriendelijker. Dit sluit aan bij de groeiende vraag naar duurzame oplossingen en circulaire bouwmaterialen. Het toepassen van duurzame materialen, zoals gerecycled beton en duurzame houtsoorten, helpt niet alleen om de milieu-impact te verminderen, maar ook om kosten te besparen. Daarnaast spelen vastgoedonderhoud bedrijven ook een belangrijke rol in het verduurzamen van woningen voor vastgoedeigenaren en woningcorporaties. In Nederland zijn er op dit moment 8 miljoen woningen met daarnaast talrijke niet-residentiële gebouwen zoals kantoren, scholen en fabrieken. Een significant deel van deze bestaande gebouwen worden beheerd door vastgoedbeheerders of woningcorporaties, die vaak als opdrachtgever van onderhoudsbedrijven fungeren.

Schaalgrootte zorgt voor macht bij opdrachtgevers

Grotere samengevoegde onderhoudsbedrijven hebben een meerwaarde omdat ze beter kunnen voldoen aan de wensen van grote opdrachtgevers (zoals bijvoorbeeld woningcorporaties, VvE’s en zorginstellingen). Deze opdrachtgevers willen steeds vaker langdurige onderhouds- en complexe verduurzamingscontracten afsluiten met partijen die een complete dienstverlening kunnen leveren. Hierdoor hebben kleinere onderhoudsbedrijven minder machtspositie om een opdracht of aanbesteding te bewerkstelligen.

Resultaat Gericht Samenwerken (RGS) neemt toe binnen de sector

De afgelopen jaren wordt binnen de vastgoedonderhoud sector meer gebruik gemaakt van de samenwerkingsvorm RGS. In plaats van het reguliere aanbesteden bij opdrachtgevers, wordt nu vooraf gestuurd op slimme, collectieve onderhoudsaanpakken en continuïteit van de projecten. Dit zorgt voor meer zekerheid op de lange termijn en bedrijven kunnen zelf het moment van uitvoering uitkiezen. Ook zijn er minder faalkosten door betere samenwerking tussenpartijen en heldere afspraken. Een belangrijk aspect voor de opdrachtgever is de efficiëntere planning en uitvoering, waardoor de klanttevredenheid van de eindgebruiker wordt verhoogd.

Actieve spelers in de markt

In Nederland zijn verschillende grote spelers actief in de vastgoedhoud sector. Deze bedrijven opereren vaak landelijk en hebben een brede focus op renovatie, transformatie, onderhoud, verduurzaming en in sommige gevallen calamiteitenbeheer. Daarnaast spelen investeringsmaatschappijen ook in op de verduurzamingsmaatregelen, wat terug te zien is in buy-and-build strategieën in de sector.

De Elk Groep (onderdeel van Waterland Private Equity) is waarschijnlijk een van de meeste actieve partijen op de overnamemarkt. Met (minstens) 6 overnames in de afgelopen is Elk Groep ook degene met de meest variërende overnames. De voornaamste reden achter deze overnames is de strategische uitbreiding van hun marktpositie en het toevoegen van bedrijfsactiviteiten zoals circulaire renovatie en (prefab) transformatie. Afgelopen jaar realiseerde Elk Groep 183 miljoen omzet met haar 446 werknemers.

Daarnaast is Caspar de Haan (gefuseerd met De Variabele en onderdeel van OMDUS / NPM Capital)  een andere grote speler in ons land. Door middel van een gerealiseerde overname van Rendon Onderhoudsgroep (2022) richt Caspar de Haan zich op de langetermijnvisie waarbij zij kunnen optreden als full-service renovatie/onderhoud expert. Met een omzet van ruim 320 miljoen behoort de groep tot één van de grootste vastgoedonderhoud bedrijven van Nederland.

Een derde grote partij is NOK.5 met onder andere haar dochterentiteit de Toekomst Groep (onderdeel van Axeco Participaties). De Toekomst Groep is één van de 5 partijen die onderdeel zijn van NOK.5, een nieuwe overkoepelende groep gericht op renovatie, installatie, verduurzaming en onderhoud. De organisatie is opgericht door Axeco samen met haar deelnemingen. Met een focus op organische groei en door middel van overnames betreedt NOK.5 een goede plek in de huidige onderhoud markt. De NOK.5 groep realiseerde afgelopen jaar 250 miljoen omzet met circa 650 werknemers.

Een laatste partij gespecialiseerd in voornamelijk woningisolatie, restauratie en gevelonderhoud is de Takkenkamp Groep, een derde generatie familiebedrijf ondersteund door Navitas Capital sinds 2023. Met meer dan 400 werknemers realiseerde de groep vorig jaar meer dan 80 miljoen omzet. De afgelopen jaren heeft de onderneming een sterke autonome groei doorgemaakt en daarnaast is deze groei ondersteund door meerdere overnames waaronder Van Milt Restaurateurs, Van Beurden en de Gevel, Feenstra Isolatie en Koedooder.

Recente overnames in de markt

De vastgoedonderhoud sector werd de afgelopen jaren gekenmerkt door een groot aantal overnames. Gestimuleerd door de betrokkenheid van private equity-fondsen en de gunstige vooruitzichten in de sector, blijven bedrijven groeien. In sommige gevallen zien we dat een fusie in sommige gevallen nodig is om de toekomstbestendigheid van beide organisaties te garanderen (fusie Caspar de Haan en De Variabele). Hieronder volgt een toelichting op de huidige consolidatietrend.

Zoals bovenstaand genoemd zijn de grote spelers in de sector bezig met het overnemen van kleinere bedrijven om zo geografische dekking te creëren en verder uit te breiden in de huidige dienstverlening, hierdoor creëren zulke partijen een betere concurrentie in de markt door het aanbieden van meerdere diensten onder één paraplu. Kleinere bedrijven omvatten vaker partijen die geen verdere groei kunnen realiseren met de huidige organisatie/management tussen de 15-30 FTE. Een andere reden die vaak een rol speelt is opvolging/leeftijd van de DGA. De recente overnames in de markt zijn weergegeven in onderstaande tabel:

Speel strategisch in op trends met gerichte M&A

Kleine vastgoedonderhoud bedrijven verliezen positie in de markt door de huidige consolidatietrend, dit betekent op langere termijn dat deze partijen moeten aanhaken of zullen afhaken. Daarnaast biedt de sector grote kansen dankzij de focus op verduurzaming, de vraag naar klantgerichte oplossingen en samenwerkingsverbanden tussen de partijen (zoals RGS contracten). Daarmee is het een stabiel groeiende sector in de aankomende jaren. Door strategisch in te spelen op deze trends met gerichte M&A activiteiten, kunnen bedrijven hun positie binnen de sector verstevigen.

Overnamespecialist met kennis van de vastgoedonderhoud sector

Een bedrijf kopen of een onderneming verkopen is een belangrijk en ingrijpend besluit, waar u goed over moet nadenken. Wilt u meer weten over de mogelijkheden voor uw bedrijf? Neem vrijblijvend contact met ons op voor een afspraak.

Aeternus is opgericht in 2006 en heeft inmiddels meer dan 1.500 klanten begeleid, waaronder de waardering en verkoop van Transportbedrijven. Er werken ruim 55 corporate finance specialisten in drie vestigingen in Amsterdam, Eindhoven en Venlo. Meer weten over wat Aeternus voor u kan betekenen, maak dan een afspraak.